Por causa da dolorosa história de hiperinflação do Brasil, os brasileiros já têm uma forte cultura de renda imobiliária. Não é de admirar que tantos adultos, especialmente idosos, tendam a proteger ativos fixos em relação a outros ativos no mundo dos investimentos.
Isso porque, de fato, ativos reais, como imóveis, protegem efetivamente os investidores da perda de valor monetário devido à inflação. Por isso, é necessário entender algumas das opções disponíveis no mercado de renda imobiliária para descobrir quais são as mais vantajosas.
O que é renda imobiliária?
A receita imobiliária é qualquer ganho com a incorporação imobiliária no mercado. Por um lado, essa receita pode ser gerada pela valorização do imóvel, mas a maioria dos investidores deseja gerar receita a partir do fluxo de caixa do imóvel.
Em outras palavras, a valorização imobiliária é importante, mas a maioria dos investidores imobiliários também busca a fonte de renda gerada pela exploração desses imóveis. Por exemplo, cobrando aluguel regular.
No entanto, é preciso dizer que a maioria das transações em que os investidores buscam rendimentos imobiliários ainda sofrem de uma série de ineficiências. Afinal, os custos geralmente são altos e incluem:
Pagar o ITBI (Imposto de Transferência sobre Bens Imóveis);
Taxas de escritura de imóveis no cartório;
o custo de registro do imóvel no registro de imóveis;
Imposto de Renda (IR) sobre aluguel recebido;
Ganhos de capital na venda de imóveis.
Devido ao alto custo, vale a pena conhecer outros tipos de aluguel de imóveis além das opções mais tradicionais do mercado para compra e aluguel de imóveis. Como resultado, os investidores poderão avaliar com mais cuidado as melhores opções para obter renda.
Tipos de aluguel de imóveis
Como mencionado anteriormente, existem vários tipos de aluguel de imóveis. Afinal, existem diferentes tipos de imóveis no mercado e diferentes formas de construí-los.
Em relação à tipologia, temos propriedades em diferentes domínios como:
- casa da família;
- Armazém Logístico;
- setor de negócios;
- Shopping center;
- escolas e faculdades;
- floresta;
- Centro de dados;
- hotéis e resorts;
- Hospital;
- Fazenda;
cemitério.Percebe-se que, embora não tão conhecidos, existem diversos tipos de prospecção imobiliária. As opções mais comuns vão desde imóveis residenciais e andares corporativos até data centers e cemitérios.
Para além da tipologia, existem diferentes formas de enquadrar a exploração destas propriedades. Afinal, a renda imobiliária pode ser obtida não apenas por pessoas físicas, mas também por holdings ou fundos de investimento.
Então, aqui estão algumas das principais formas de ganhar renda imobiliária no mercado:
Renda de aluguel de imóvel próprio
A primeira e mais conhecida maneira de obter renda de propriedade é através da renda de aluguel de propriedade própria. Para isso, as pessoas físicas adquirem basicamente imóveis comerciais e os alugam no mercado.
Normalmente, esse tipo de renda imobiliária envolve uma propriedade de rua ou um quarto em um prédio corporativo. Além disso, propriedades residenciais, como casas de aluguel e apartamentos, são comuns.
Apesar de ser o mais comum, deve-se notar que a renda do aluguel do seu próprio imóvel não é a mais atrativa, muito menos a mais fácil de conseguir. Afinal, existem várias desvantagens, como:
A compra de um imóvel inteiro requer altos recursos;
Altos custos de transferência, registro e operação do imóvel;
O risco de cessação completa de rendimentos se o inquilino deixar o imóvel;
Maior imposto de renda sobre aluguel e ganhos de capital;
Os proprietários estão mais envolvidos na gestão da propriedade;
A rentabilidade financeira é baixa em comparação com outros arrendamentos imobiliários.
Como mencionado anteriormente, existem várias desvantagens para a renda de imóveis de aluguel pessoal de propriedades comerciais e residenciais. Neste caso, estes negativos justificam-se mesmo num contexto de maior rentabilidade financeira.
No entanto, isso não é uma realidade, pois esse tipo de renda imobiliária costuma ser a que proporciona ao investidor o menor retorno. Na prática, os aluguéis residenciais tendem a ficar mais próximos de 0,3% do valor do imóvel, enquanto os aluguéis comerciais chegam a 0,5% na melhor das hipóteses.
Receita de vendas de imóveis
Outra maneira que alguns investidores usam para obter renda imobiliária é comprar e vender propriedades ao longo do tempo. Neste caso, o principal interesse está na valorização do imóvel, e não na sua renda regular.
Como resultado, os investidores que utilizam a renda desse tipo de imóvel normalmente recebem ganhos imediatos – na alienação. Afinal, espera-se que o valor de venda menos as despesas seja maior que o valor de aquisição.
Em alguns casos, esse tipo de renda imobiliária pode ser muito atraente, principalmente se o investidor tiver um bom network, ele poderá encontrar oportunidades. Além disso, se o investidor ainda tiver a capacidade de restaurar ou desenvolver o imóvel antes de ser vendido no mercado, é provável que ocorram bons negócios.
No entanto, é preciso perceber que esses pontos não podem ser aplicados por nenhum investidor. Ainda assim, nem todos estão dispostos a gastar tanto tempo procurando oportunidades de investimento como essa.
Rendimentos de fundos imobiliários
Talvez a melhor e mais fácil forma de obter rendimentos imobiliários seja através dos rendimentos de um fundo imobiliário (FII). Ao contrário das alternativas mais conhecidas de compra de imóveis diretamente no mercado, esta opção envolve investir através de uma bolsa de valores.
Isso porque, assim como as ações das companhias abertas, os investimentos em fundos imobiliários são feitos por meio de bolsas de valores. Na prática, os investidores compram cotas desses FIIs, tornando-se acionistas e com direito a rendimentos.
Esses rendimentos, por sua vez, são normalmente distribuídos mensalmente para fundos imobiliários e para as contas de corretagem dos investidores. E como o nome do fundo já indica, a fonte desse recurso também vem do negócio imobiliário.
No que diz respeito aos fundos imobiliários, existem essencialmente duas vertentes:
Fundos físicos: possuir imóveis e explorar alugá-los no mercado;
Fundos de papel: Ganhe renda por meio de crédito lastreado em imóveis.
Quando um investidor adquire uma participação num fundo imobiliário, torna-se proprietário de uma pequena parcela do imóvel ou títulos de crédito imobiliário. Então, com o tempo, começou a ganhar renda com esses investimentos.
Além disso, as vantagens das receitas imobiliárias dos FIIs são diversas. entre eles:
excelente desempenho financeiro;
baixo custo (cota está na faixa de 100 reais);
A diversificação dos investimentos é mais fácil;
Alta liquidez em caso de necessidade de recursos;
Maior previsibilidade de renda devido ao maior número de inquilinos;
Renda REIT
Por fim, outra opção de renda imobiliária para um portfólio é a receita de REITs, os REITs do mercado de ações norte-americano.
Além de ser uma alternativa à renda imobiliária, esse tipo de investimento permite que os investidores diversifiquem geograficamente. Afinal, a renda virá de investimentos no exterior.
Para melhor entendimento, os profissionais do mercado costumam se referir aos REITs como os “primos” dos fundos imobiliários brasileiros, pois atuam de forma semelhante. Nesse sentido, a maior igualdade está no desenvolvimento imobiliário.
No entanto, como mencionado anteriormente, os REITs estão ativos no mercado imobiliário dos EUA. Mesmo em áreas pouco exploradas no Brasil, como data centers, abrigos para idosos e torres de transmissão de dados.
Com isso, o investidor brasileiro com esse investimento conseguiu vincular parte de sua receita imobiliária a novos segmentos de mercado e à maior economia do mundo. Além disso, outras vantagens incluem:
Hedge cambial com retorno em USD;
reduzir a dependência do mercado imobiliário brasileiro;
Reduzir a volatilidade das receitas imobiliárias;
Maior previsibilidade e proteção de ativos.
E aí, já conhece mais opções de renda imobiliária no mercado? Deixe abaixo suas dúvidas e comentários sobre esse tipo de investimento.
